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源乐晟资产有关人士对上海证券报记者表示,公司重点关注AI产业链中的“通胀和紧缺”环节。具体而言,在AI大范围普及应用之下,token消耗量成倍增长,以英伟达为首的算力提供商每隔一年便推出更高算力的芯片,以实现单位token成本的下降。而算力越高的芯片,对光、存储和电力的要求越高,因此电力、光通信等板块的需求有望迎来快速增长,从而涌现投资机会。与此同时,逆全球化、去美元化等趋势,导致大宗商品价格的持续上涨,相关投资机会也值得关注。


